ヘッジファンドは気まずい立場に追い込まれた

ヘッジファンドの大物に「運命的」と言われていた2015年は、金融危機後最も困難な年となった。大物たちは次々と「受難」し、有名なヘッジファンドは廃業に追い込まれた。

ブルームバーグ統計によると、今年第3四半期のヘッジファンド資金の純流入（純預金額）は6年間で最も低く、第4四半期には資金の純流出に直面する可能性がある。

それだけでなく、Bill Ackmanが運営する潘興広場キャピタル（Persing Square Capital）は今年に入って21.2%の赤字を計上した。

数十億ドルを管理するヘッジファンドのマネージャを引用して、現在の市場で予想できない大変動は大幅に増加しているだけでなく、速すぎて、突然すぎて、彼らは「耐えられない」と述べた。Novogratz氏はこれまで、ヘッジファンド業界の法則はダーウィン主義、優勝劣敗、「強者」生存だと公言してきた。

David Einhornが設立したグリーンライトキャピタル（Greenlight Capital）の年内損失幅は20.6%に達した。これまで、Einhornの主要ファンドは08年の金融危機の時にだけ暗礁に乗り上げてきた。

先週、欧州第3位のヘッジファンドであるBlueCrestは、すべての外部投資、合計70億ドルを払い戻すと発表した。

先月、Michael Novogratzが舵を取っていたフォートレス・インベストメント・グループLLC（Fortress Investment Group LLC）は、傘下の旗艦ヘッジファンド「フォートレス・マッカー・ファンズ」を閉鎖すると発表した。深刻な損失と顧客の買い戻しが発生したため、このファンドの現在の管理資産規模は約16億ドルで、2007年のピーク期の80億ドルの20%にすぎない。

ベアード氏は11月18日、業績の下落が続き、投資家が大幅に減少しているため、傘下の10億ドル規模のマクロヘッジファンドを閉鎖すると発表した資金を撤退する。

ベインキャピタルは10月初め、22億ドルの資産のマクロファンド閉鎖し、投資家のすべての投資を返済する。

各国の中央銀行の動きと市場の変動がヘッジファンドを気まずい状況に追い込んだ。一方、ファンドの大物たちは、FRBと欧州中央銀行の「政策の相違」を喜んでいる。しかし、FRBが利上げを延期し、ECBの刺激策が期待に及ばないなど、中央銀行の動きの不確実さにヘッジファンドは「手が回らない」。先週、欧州中央銀行が予想に反した刺激策を打ち出した後、世界最大の上場ヘッジファンド会社である英リーマン・グループ傘下の主力ファンドは1日で5.1%の赤字を記録した。これまで投資家は先を争って市場に飛び込み、ECBが大規模な刺激策を発表するのを待っていた。