高綿の時代、どうやって「融資困難局」をこじ開けますか？

「多くの綿花企業は買収資金が足りないため、買収の進捗に影響を与え、企業に影響を与えている。

記者はいくつかの地方の綿協会から、流動資金が不足しているため、多くの綿の買い付け企業は2010年のベストな買い付けタイミングを逃していることを知っています。

業界関係者は「綿の買い付け加工企業には抵抗がある」と話しています。

毎年の年初は銀行の「ローン」期間で、多くの商業銀行は2011年の貸付け限度額を続々と各支店に配っています。

2011年に入ってから、国内の信用環境が縮小し始め、銀行に対する監督管理も厳しくなりました。

限度額が緊迫している状況の下で、多くの中小銀行は信用リスクを通じて評価を行います。

このため、業界関係者は、非暴利業界の綿花企業の2011年の融資がますます難しくなると心配しています。

綿企業の資金獲得のルートはかなり狭く、ローンの面では、一般的には農業からの資金調達しかできませんが、他の金融機関との付き合いが少ないため、資金不足の結果が出てきます。

金融機関との付き合いが少ないのは、綿企業の期待や意図ではない。

業界関係者によると、多くの企業は各大手銀行と良好な協力関係を維持したいと考えていますが、自身の担保になる固定資産は非常に限られているため、融資は往々にして「壁にぶつかる」ことが多く、綿企業も次第に商業銀行からの融資を断念し、黙々として綿の買い付けピーク期の巨大な資金圧力に耐えています。

それと同時に、綿の流通領域では、もともとの農業銀行の政策的なローンは無償から有償、有償への政策からビジネスへと転換しています。

現在、中国の綿企業の間の共同保険ローンはまだ実現しにくいです。担保方式でローンをするには、専門保証会社のサポートを求めなければなりません。

しかし、綿産業チェーンの融資に対する専門保証会社の重視はまだまだ足りないです。

専門保証会社は「入らない」を選択していますが、自分の業務発展計画の原因があります。

情報非対称性の存在と綿花価格の不安定性から、保証会社は往々にして綿花の買い付けリスクが高いと考えています。

「金難」は業界のリスクを増大させます。

業界によって生産経営の法則がかなり違っています。

「普通の生産性企業と比べて、綿企業はその特殊性があります。主に固定資産投資と流動資金の違いが大きいので、流動資金の占有量は固定投資よりはるかに大きいです。」

湖南のある有名な綿の買い付け販売企業の社長はこのように分析しています。

このほか、銀行などの金融機関は綿花買収加工企業などの中小企業に対して融資審査の流れが長いプログラムを適用します。

綿企業にとって、銀行ローンは普通は短期ローンで、銀行はその期限が短いため、責任を追及して圧力が大きくて、リスクの暴露が速くて、それに対して明らかな“抵当貸付”の情緒を持っています。

同時に政府の浸透が足りないため、中小企業の信用システムはまだ確立されていません。綿企業の直接融資ルートは深刻に不足しています。

資金不足は、綿企業を「お金不足」の苦境に陥れるだけでなく、業界全体のリスク係数を大きく増加させる。

また、高い金利は企業運営のリスクを増大させます。

ある調査によると、58%の企業は銀行ローンの金利が高いと考えていて、耐えられないという。

その中で、50%の企業はその耐えることができるローンの利率のレベルが基準利率の上で10%以内浮かぶべきだと思って、33%の企業は10%-30%であるべきだと思っています。

このような高い金利水準の上に、ローンの担保と担保の費用を加えて、融資コストは少なくとも15%以上に達することができます。

銀行融資協力は早急に革新を待たなければならない。

綿の仕入れと生産企業は紡績経済の重要な構成部分であり、多くのところはこれらの企業の経済に依存して発展してきました。

しかし、融資ルートの拡大が企業の急務となっている。

どうやって効果的な融資モデルを作りますか？

2010年12月31日、湖北省綿協会はシンポジウムを開催し、銀行、保証会社及び綿企業の関係責任者を一堂に招請し、資金調達の新しい道を見つけやすくするため、大金融と綿花企業の成功とドッキングを実現します。

いくつかの保証会社もこの提携モードで巨大な市場空間を見て、味を味わって、綿の買い付け加工企業にローンの問い合わせとローンサービスを提供することを優先業務領域とします。

しかし、いくつかの綿企業は何回も「銀企業ドッキング会」に参加しましたが、すでに国家のマクロ通貨政策と商業銀行の中小企業の貸付政策に対して初歩的な理解がありました。

「各種商業銀行は中小企業の特徴に適する金融商品を絶えず打ち出し、革新的なサービスを通じて信用支援を強化するべきです。」

専門家は指摘する。

第一に、顧客部を設立し、中小企業金融サービスの専門部門として、専門会社の中小企業格付け与信、貸付前調査、与信コンサルティング、投資信託、企業情報バンクを設立する。第二に、内部管理体制を改善し、中小企業の与信サービスに特化した授権与信機制を確立し、リスクを効果的に防ぐ前提として、操作環節を簡略化し、審査時間を短縮し、サービス効率を向上させる。

第三に、与信マーケティング方式を転換し、中小企業の早期介入と進制を積極的に推進し、クレジット関係を確立していない中小企業に対して、取引先マネージャーを派遣して自発的に彼らの信用需要を深く理解し、信用格付け与信を展開し、動的な情報ファイルを作成する。

政府が市場をリードして運営する

2002年から、中国は全国範囲で綿花取引の倉庫を推し広める方式を模索し始めました。このモデルは綿資源を持つ関連企業が綿花を取引市場の指定倉庫に置いて、公証検査を経た後、倉庫は倉票を挙げて、取引市場から銀行に質権をかけて、銀行は市場価格の一定の割合で貸付します。

綿の上場取引、買手が代金を支払った後、取引市場は銀行に返済して倉荷証券を償い、残金を必要な費用を差し引いて取引先に返します。

現在、このモデルの部分は綿花企業の買収シーズンの資金不足の問題を解決しました。完全な商業化運営であるため、参与主体はすべて利益駆動に属します。

銀行にとっては、リスクが低く、ローンの回収が早い方式で綿の流動領域に入ることで、新たな収益成長点を作ることに有利です。

「政府主導の中小企業融資担保システムを構築し、関連資源の統合を通じて、一連の非営利性担保機構を構築することができる」

専門家は指摘する。

2010年9月、天津市綿協会は天津市政府金融サービス事務室と発展改革委員会の支持のもと、3社の中小型綿企業が大連銀行の天津支店3200万元の集合ローンを獲得しました。

集合的なローンは「政府がリードし、企業が自ら志願し、集合的に発行し、それぞれの負債、統一的に担保し、統一的な組織、市場運営」という運営方式をとっています。具体的には投資信託、集合貸付の3つのモデルに分けられます。

この「集合債権融資モード」は綿花企業の融資を長期的に制約する問題を解決するために、いいスタートを切った。

2010年5月13日、国務院は「民間投資の健全な発展を奨励し、誘導するための国務院の若干の意見」（「新36条」と略称する）を発表した。

「新36条」は、民間投資の分野と範囲をさらに広げ、民間資本を金融サービスなどの分野に参入させることを奨励し、誘導すると明記した。

民間資本が株式を取得する方式で既存の商業銀行の増資拡大に参加することを支持し、農村信用社、都市信用社の改制に参与し、村鎮銀行、貸付会社、農村資金互助社などの金融機関の設立を奨励し、民間資本の信用保証会社の設立を支持し、民間資本が金融仲介サービス機構の設立を開始し、証券、保険などの金融機構の改組に参与するよう奨励する。

「新36条」は改革開放以来、中国が打ち出した最初の民間投資の発展、管理とコントロールに関する総合的な政策文書であり、民間投資の誘導と奨励に対して重要な意義があり、「新36条」の実行は、綿企業の融資保証分野において民間資本のためにより広範な市場空間を構築する。