我が国の中小企業の融資の現状、問題と対策

世界各国の実践によると、中小企業の発展を制約する一番のネックは融資難です。

そのため、中小企業の融資現状と成因を分析し、中小企業の融資の基本的実践を振り返り、中小企業の融資における体制性、政策性及び操作性の障害に対して、融資難を緩和する政策提案を検討し、中小企業の健全な発展を促進するためには非常に重要な現実的意義がある。

中国の中小企業の融資現状と融資難の主な原因。2003年、中国のGDPの56%、社会売上高の59%、税収の46%、輸出額の62%、就職の75%はいずれも中小企業によって創造または提供された。

しかし、中小企業が獲得した金融資源は国民経済と社会発展の中での地位作用とは非常に不釣り合いです。

_（一）中小企業の融資の現状は、与信のサポートが少ないこと。統計によると、中国の300万戸の民間企業が銀行の信用サポートを得ているのは10%程度にすぎない。

2003年全国郷鎮、個人私営、「三資」企業の短期貸付は銀行全体の短期貸付の比重を14.4%占めた。

調査によると、2001年の浙江省の民間投資における銀行ローンは20.1%だった。

二は直接融資ルートが狭いです。

証券市場の敷居が高いため、創業投資体制が不備で、社債発行の準人障害があり、中小企業は資本市場を通じて資金を公開しにくい。

中国人民銀行の2003年8月の調査によると、わが国の中小企業の融資供給の98.7%は銀行からの融資で、直接融資は1.3%しかない。

_三は自己資金不足です。

我が国の非公有制企業は無から有まで、小から大まで、弱から強まで、企業の発展は主に自身の蓄積、内源の融資に頼っています。

国際金融会社の研究資料によると、所有者資本と内部留保収益はそれぞれわが国の民間企業の資金源の30%と26%を占め、社債と外部株式融資は1%未満である。

一は金融資源の分布と中小企業の配置が一致しないため、政策力が弱い。

金融リスクを防ぐために、国有商業銀行はすべて「大都市、大企業、大プロジェクト」戦略を実施し、大規模に拠点を撤去し、末端のネットワークに融資権限を収め、中小企業の資金供給に合致する中小金融機関の責任を無権、無気力にさせる。

同時に、政府は銀行に対して中小企業ローンを展開するインセンティブメカニズムは革新が必要で、銀行自身は機構の設置、製品の設計、信用格付け、ローン管理などの面で、中小企業の金融サービスに対する特殊な需要に適応しにくいです。

我が国はすでに中小企業の科学技術革新基金と中小企業の国際市場開拓基金を設立しましたが、毎年10億元以上しか手配していません。中小企業の発展の必要を満たすことができません。

1999年から2004年5月まで、個人の創業に対する小口担保ローンは全国でも18億元しか発行されませんでした。中小企業の巨大な資金需要に対して、焼け石に水の給料しかありません。

二は担保規模が小さく、リスク分散と補償制度が不足しており、企業の信用能力向上の需要に適応していません。

調査によると、中小企業が担保を実行できないためにローンを拒否する割合は23.8%に達し、担保を実行できないために発生したローン拒否の割合は32.3%に達し、合わせて総拒否率は56.1%に達した。

しかし、現在の中小企業向けの信用保証業の発展はまだ多くの中小企業の信用力向上の必要を満たすことができません。政府が出資して設立した信用保証機構は通常、建設準備当初に一回性資金の支援を受け、その後の補償メカニズムが欠けています。

担保のリスク分散と損失分担及び補償制度がまだ形成されていないため、担保資金の拡大機能と担保機構の信用能力は大きな制約を受けています。

また、信用保証業に関する法律法規の整備が遅れており、信用保証機構の規範的発展にも影響を与えている。

_三は多段階資本市場がまだ形成されておらず、直接融資と間接融資の比率が不釣り合いである。

関連データによると、2003年第2四半期の株式市場の融資は1.6%で、第3四半期の株式市場の融資は2.2%を占めた。

直接融資と間接融資の構造が極めて不釣り合いであることを前提に、証券市場はやはりメインボードを中心に大手企業に傾いている。

加えて、低敷居の創業板がなかなか開かず、地方的な株式市場が次々と取り締まられ、非正規融資は法律の支持が不足し、中小企業の直接融資が困難になっている。

_四は中小企業の融資能力が弱く、情報が非対称で、銀行の積極性に影響します。

中小企業の管理基盤が弱く、良い会社統治メカニズムが広く不足しています。

それに関連取引が複雑で、財務制度が不健全で、透明度が低く、信用度が高くない。

中小企業の借金の特徴は「少なくて、急で、周波数」です。銀行はしばしば中小企業の信用情報が非対称で、ローンの取引と監視コストが高く、リスクが大きいので、お金を貸したくないです。

2003年の中国の主要商業銀行の中小企業ローンに対する平均不良率は32.1 l%で、商業銀行ローンの平均不良率より15.7ポイント高いです。

中小企業の融資難に対する措置は、中小企業がわが国の経済と社会発展における中小企業の重要な役割を一層発揮するために、国家は中小企業の融資難を解決することを重視し、一連の措置を取った。浮動利率を実行して、商業銀行が中小企業に対する融資を増加させることを奨励し、各種の商業銀行が中小企業に対する金融サービスを着実に強化し、改善するための具体的な措置を打ち出しました。

例えば、中央銀行は、中小企業を対象とした中小金融機関を再融資、再割引、発行などの形で支援し、中小企業の流動資金ローンの審査権限を適切に下に置く。市場があり、効果があり、信用がある中小企業に対しては信用貸付を発行し、審査・貸付手続きを簡素化し、信用制度を充実させ、貸付比率を拡大する。

上記の激励措置はある程度中小企業ローンに対する商業銀行の積極性を引き出した。

国家開発銀行は国家政策銀行として、中小企業への融資業務を都市商業銀行のネットワークに積極的に活用し、条件を備えた中小企業の信用保証機構に対して試行的に再担保を行う。

各株式制商業銀行は金融理念、金融商品とサービス機能の革新を実現するために努力しています。

広東発展銀行は3年以内に非公有制企業と中小企業に1000億元を貸し出すことを決めました。

企業の「創業」、「成長」、「発展」の3段階での融資ニーズに対して、8つのコースを設計し、企業のローン難を効果的に解決しました。

調査によると、現在の都市商業銀行の80%以上の取引先は中小企業で、70%以上の信用資金は各種の中小企業に投資しています。

近年、各級の政府は中小企業の融資ルートを広げる上でいくつかの措置を取っています。一つは科学技術革新基金を設立し、ローンの利息、無償資金、資本の投入などを通じて、科学技術型中小企業の急速な発展をサポートしています。

1999年から2003年まで、国は33億の財政資金を投入し、全国4946の科学技術型中小企業プロジェクトをサポートし、中小企業の創業と発展を力強く促進しました。

第二に、財産権取引市場を設立することです。

現在、中国はすでに200以上の異なった程度、異なった規模の財産権取引市場を創立しました。その中で上海、北京、天津などの都市の財産権取引市場はすでにかなり規模があります。

2003年上海財産権取引所の取引額は3000億元を突破しました。各種中小企業の資産再編、財産権多元化のために取引プラットフォームを提供しました。

第三に、質草、ファイナンスリースなど中小企業の特徴に適するファイナンスツールの役割を十分に発揮します。

2003年末までに、中国の質草銀行はすでに1000社以上に発展し、資本金は60億元余りで、中小企業の質草融資によって便利になりました。

四は直接融資ルートを開通することです。

今年5月、深セン取引所は中小企業のプレートを開通しました。優強中小企業の急速な成長のために直接融資源を提供しました。

統計によると、34戸が公開発行を完了した。総規模は8.34億株で、総融資額は82.21億元で、平均発行規模は2452万株で、平均融資額は2.42億元で、新株の上場初日の上げ幅は平均83%だった。

条件に合った成長型の中小企業が上場融資の機会を得る。

多レベル信用保証体系を構築し、中小企業の担保問題を解決するために、先進国の中小企業支援経験を参考にした上で、中国の実際組織と結合して、中小企業信用保証システムの建設活動を推進しました。

数年の実践を通して、中国の特色を持つ「一翼二翼四階」の中小企業信用保証システムのモデルを次第に探ってきました。

「一体」は主体を指し、モデルは「多元化資金、市場化運営、企業化管理、成績優秀者扶助」を強調する。「両翼」は商業的担保と民間共済担保を必要とする補充を指す。「四階」は中央一級、省（市、区）一級、地市一級、県（市）一級を指す。

近年、保証に関する法律、政策、税収の優遇などが登場し、担保業の形成と発展を力強く促進しました。

不完全な統計によると、2003年6月末までに、全国に各種類の中小企業信用保証機構966社を設立し、全部で保証資金287億元を調達しました。保険企業の累計保証額は約5万戸で、累計保証総額は約1180億元で、保険企業の新規販売収入は118億元で、利税は102億元追加されました。

中小企業の安全確保問題はある程度緩和されました。

中小企業の信用体系の建設を推進し、中小企業の融資能力を向上させ、信用需要を育成し、信用市場を規範化させ、信用制度を充実させ、信用環境を構築する。

企業外部の中小企業信用信用評価システムと信用評価システムを段階的に確立し、改善し、銀行などの機関に企業信用情報を提供し、信用を守る中小企業を表彰し、信用の典型を確立し、信用管理の先進モデルと経験を宣伝し、普及させる一方で、企業内部の信用制度建設と普及活動を積極的に展開し、企業内部の契約管理、マーケティング警報、商帳催促、会計管理と雇前調査などを強化し、企業経営、信用管理、人材の管理、管理、管理、管理、管理、管理、管理、管理、専門人員の管理、管理、管理、管理、管理、管理、管理、管理、管理、管理、管理、管理、管理、管理、管理、人材の管理、管理、

現在、関連部門はすでに北京、山西、吉林、浙江、四川などの都市で試行を行い、企業信用書類、信用格付け、企業信用制度などを確立することによって、企業自身の融資能力を絶えず向上させています。

中小企業の融資ルートを拡大する政策提案、中小企業の融資難を解決するためのシステムプロジェクトであり、融資体制、信用環境、企業自身及び融資機構のサービス意識とサービス水準など多くの要素が含まれています。

提案は三つの原則に従います。一つは産業政策と就業優先原則を貫徹すること、二つは中小企業向けの金融サービスを充実させる政策激励原則を改善すること、三つは独立した審査ローン、自主的に発行する市場運営原則を堅持することです。

具体的な政策は次のように提案しています。中小金融機関の組織体系を健全化し、新たに地域性株式制の中小銀行と協力性金融機関を設立することができます。条件のある地域では、小企業向けのサービスを提供するための政策銀行を探すことができます。

都市商業銀行と都市信用社は積極的に非公有資本株を誘致し、都市部の中小企業への融資サービスの実力とメカニズムをさらに強化し、完備させなければならない。

農村信用社は農民、個人の商工業者と小企業人の株を吸収し、持分構造の改善を加速し、農村の中小企業に対する信用サービスの力を増大させるべきである。

各銀行が中小企業への信用支援を増やし、税収の支持、利率の変動幅の拡大、再融資、再割引などの方式を奨励し、国有商業銀行、株式制銀行と政策性銀行が中小企業への貸付比率を高め、中小企業の貸付期限と限度額を合理的に確定し、銀行内における中小企業の貸付部門の役割を確実に発揮する。

政策を奨励しなければならない