日韓の疫病が半導体産業に広がったり、不安定な科学技術株が国産代替の「天井」に遭うかどうか。

2月24日、総合株価は引き続き揺るがして、上証の総括的な指は微減の0.28%を指して、創業の板は科学技術株の指導のもとで、1.68%収めます。wind半導体指数と電子部品指数はそれぞれ4.03%と4.32%上昇した。

半導体、電子部品をはじめとする科学技術株の高騰は、世界的に拡散している新型肺炎の流行と深く関連しており、特に日韓の疫病はますます激しくなっています。

現地時間の2月24日午後4時までに、韓国で累計833人の患者が確認されました。前日には、韓国は新型インフルエンザの警戒レベルを最高レベルに引き上げました。全世界の電子工場であるSKハイニックス、サムスン電子は相次いで密集接触者と診断症例が現れ、企業の生産にさまざまな影響を与えました。

「現在のところ、サムスンが発生したのは携帯電話の組み立て工場で、SKハイニックスの密接な接触者の核酸が陰性を検出し、短期間では影響が大きくないが、もし疫病が持続的に蔓延すれば、日韓両国の電子会社は生産能力の利用率を引き下げ、電子産業チェーン全体の供給不足を引き起こすかもしれないので、引き続き注目したい」2月24日、信達証券電子業界のチーフアナリストの方が競ってインタビューを受けたと指摘しました。

産業チェーンまたは衝撃を受ける

新冠肺炎の発生状況がアジア範囲で広がるにつれて、市場は全世界の半導体産業チェーンに対して懸念を持ち、特に全世界の電子工場であるSKハイニックス、サムスン電子で密集接触者と診断症例が発生した後に。

信達電子産業チェーンの調査によると、ハイニックス利川工場のメモリ生産能力のうち、DRAMはM 10工場の3万枚、M 14の16万枚があり、合計生産能力はハイニックスの総生産能力の半分を超えています。また、CISの生産能力は12インチの生産能力は2万枚/月で、利川M 10工場にもあります。

一方、日本の疫病は同様に楽観を許さないで、2月23日21時まで、日本は累計で838例の患者を診断しました。中信建投データの統計によると、全世界のウェハ工場の生産能力分布から見ると、2018年日本は全世界の17%の生産能力を占め、具体的にはメモリーチップの分野に行き、2019 Q 3日本メーカーは全世界の19%の市場シェアを占めている。

「DRAMは、2019年にサムスンの世界市が46%を占め、2位のハイニックスが28.6%を占め、両者は75%近くの市場を持っています。フラッシュメモリの面では、2019年にサムスン、東芝とハイニックスが合わせた市のシェアは63%で、半導体電子化学品の面では、日本が6割以上の市のシェアを占めています。CISチップの面では、世界のトップ2のサプライヤーはそれぞれソニー、サムスンです。もちろんハイニックスも重要なCISサプライヤーです。このほか、日韓は世界で最も重要なMLCC、コンデンサー誘導などの部品の供給地です。」21世紀の経済報道記者に対して、ライバルは指摘しています。

相手方の競争から見ると、上記の主要企業は日韓に分布しており、大量の電子上流の核心部品と材料の生産を積載しています。影響を受けると、電子産業全体の供給が非常に不足し、さらに値上げされます。

「国内産業チェーンにとって、値上げはいいが、全部ではない。さらに重要なのは、国内の終端工場商会がサプライチェーンの安全の観点から、国内のサプライチェーンの導入を加速し、日韓に対する高度な依存を避けることです。

「華米OVをはじめとする国内の端末メーカーは半導体部品の国産代替に対して高い訴求を持っており、自主的に制御できるのは今後5年以上の主要路線を貫いており、疫病状況はさらに前進するだろう。しかし、もし疫病が長く続いたら、やはりマイナスの影響があります。日韓両国は電子産業チェーンの上流での重要性を無視してはいけません。もし大規模な生産停止などの状況が発生したら、大きな供給ギャップを形成し、世界の電子産業の発展に影響を与えます。そして疫病は民衆の購買力にも影響します。方競補足道

国産の代わりに良いですか？

日韓の疫病の影響を受けて、各大存在が代替の予想をしている上場会社は資本ブームに見舞われ始めた。

国内の有名なメモリー・チップの設計企業は6日間連続で取引日が好調で、2月以来累計で42.05%上昇した。主な製品はフラッシュメモリチップ、マイクロコントローラ及びセンサーに分けられています。2019年第二四半期にNorフラッシュメモリ市場で美光を超えることに成功しました。全世界の売上高ランキング第四位で、市の比率は13.9%に達しました。

もう一つのメモリチップ企業の長江メモリも、疫病の発生期間も正常に運行され、二つのシフト制を採用して生産経営が正常に秩序よく行われていると公言しています。

チップ以外にも、日韓はパネルの重要な生産拠点であり、日韓の疫病の影響で市場資金も国内パネル企業を支持し始めた。

記者によると、疫病の発生期間中、国内パネル上場会社の生産ラインは正常に運行されている。

TCL証券部関係者によると、武漢地区の物流はほぼ開通した。私達の物流車は全部武漢で登録しました。

京東方は、地方政府が交通運輸などの各方面で大きな支持を与えており、各生産ラインの運営は疫病の影響を受けていると公言しています。原材料備蓄には、会社と上流のサプライヤーが一定の備蓄があり、現在の生産需要に対応できる。それ以外に、会社は長年にわたって多元化の供給商の体系を創立して、局部の地区の疫病はサプライチェーンの安全に対する影響は有限です。

しかし、市場資金は「国産代替」と宣伝されているが、それを実現するのは容易ではない。

「以前は『欠けた芯のスクリーン』とよく言われていましたが、パネルプレートはほぼ国産で代替されました。国内には多くの良質な半導体上場会社があり、それぞれの分野で強い競争力を持っていますが、国産の代替が実現するのは一歩もつきません。メモリを例にとって、DRAMのハードルは非常に高く、国内では初めて合肥のロング鑫のDRAM製品が近く市場に進出するようになりました。日本と韓国のサプライチェーンが大規模に操業停止したら、サプライチェーンを切り替える必要があるほど疫病がひどくなり、国内の生産能力が追いつかない一方で、コストも急激に上昇します。競合表示

炒めた科学技術株の急速な上昇は、多くの市場関係者の目の中にあったり、「危険信号」を待ち伏せしています。

「本当に成功できる科学技術株は極めて少なく、多くの科学技術株はバブルがはじけ、ひいては元の形に戻るかもしれない。現在、科学技術株は普遍的な上昇段階にありますが、ブームが下がれば、株の動きがひどく分化されます。」前海開源基金のチーフエコノミスト、楊徳龍氏は指摘する。（編集者：巫燕玲）